Principales destaques:
- Precio por acción de US$210, equivalente a una prima del 25% sobre el precio no afectado (US$168,32).
- La operación sería el mayor “take-private” apalancado en efectivo de patrocinadores, con US$55.000 millones de valor empresa y US$20.000 millones de deuda comprometida por JPMorgan.
- PIF, Silver Lake y Affinity aportarán ~US$36.000 millones en capital; PIF hará “roll-over” de su 9,9%.
- Cierre esperado en el primer trimestre del año fiscal 2027; EA sería deslistada y Andrew Wilson seguiría como CEO.
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Electronic Arts (NASDAQ: EA) anunció un acuerdo definitivo para ser adquirida por un consorcio integrado por PIF, Silver Lake y Affinity Partners en una transacción 100% en efectivo que valora la compañía en un valor empresa de US$55.000 millones. Los accionistas de EA recibirán US$210 por acción, una prima de 25% respecto del precio no afectado de US$168,32 (25/09/2025) y por encima del máximo histórico no afectado de US$179,01 (14/08/2025).
El consorcio adquirirá el 100% de EA; PIF mantendrá (“roll-over”) su participación del 9,9%. El financiamiento contempla aproximadamente US$36.000 millones de capital propio (de los tres inversores) y US$20.000 millones de deuda totalmente comprometida por JPMorgan Chase Bank, N.A., de los cuales US$18.000 millones se desembolsarían al cierre. La operación fue aprobada por el directorio de EA y se espera cerrar en el Q1 del año fiscal 2027, sujeta a aprobaciones regulatorias y de accionistas. Tras el cierre, las acciones comunes de EA dejarán de cotizar en mercados públicos.
La tesis estratégica apunta a acelerar innovación y crecimiento, apalancando redes globales en gaming, entretenimiento y deportes para ampliar experiencias físicas y digitales y fortalecer la interacción con fans. Andrew Wilson continuará como CEO y la sede permanecerá en Redwood City, California. Entre los asesores, Goldman Sachs y Wachtell, Lipton, Rosen & Katz asesoran a EA, mientras que Kirkland & Ellis, Latham & Watkins, Simpson Thacher y Sidley Austin asesoran al consorcio; J.P. Morgan Securities LLC actúa como asesor financiero del consorcio.
En disclosure corporativo, EA anticipó que para su 2T FY26 (28/10/2025) publicará resultados vía comunicado, sin conferencia o webcast. En FY2025, EA reportó ingresos GAAP aproximados de US$7.500 millones y opera franquicias como EA SPORTS FC™, Battlefield™, Apex Legends™, The Sims™ y EA SPORTS™ Madden NFL.
Riesgos y condiciones: la consumación está sujeta a autorizaciones gubernamentales y de accionistas, posibles litigios, costos imprevistos y restricciones operativas durante el proceso. Existen declaraciones prospectivas sujetas a incertidumbres, conforme a los factores de riesgo divulgados por EA ante la SEC.
Marlom de Souza Pinto
Es profesional de trading desde 2017 y de marketing digital desde 2018. Actúa en el portal Trading Latam, donde analiza mercados, tecnología y negocios con foco en los impactos para inversionistas. En su tiempo libre, le gusta viajar, leer y profundizar en estudios continuos.
