Principales destaques
- Nvidia ve “demanda muy fuerte” por Blackwell y requiere más wafers de TSMC.
- TSMC confirma pedido de wafers de Nvidia, sin revelar cantidades.
- SK Hynix, Samsung y Micron ya entregaron muestras avanzadas de memoria para Nvidia.
- No hay conversaciones activas para vender chips Blackwell a China por restricciones vigentes.
Jensen Huang, CEO de Nvidia, señaló en Hsinchu (8 de noviembre de 2025) que la compañía enfrenta una “demanda muy fuerte” por sus chips Blackwell, lo que incrementa su apetito por wafers de su socio Taiwan Semiconductor Manufacturing Co. (TSMC). El ejecutivo remarcó que, además de GPUs, Nvidia también desarrolla CPUs, redes y switches, por lo que existen múltiples componentes asociados a Blackwell.
El CEO de TSMC, C.C. Wei, indicó que Huang solicitó wafers, pero las cantidades son confidenciales. Huang subrayó que el soporte de TSMC es clave y que el desempeño actual de Nvidia no sería posible sin ese respaldo. En octubre, Nvidia alcanzó por primera vez una capitalización de US$5 billones, hecho por el cual Wei calificó a Huang como un “hombre de cinco billones”.
Respecto a suministros, Huang anticipó que el crecimiento del negocio podría generar faltantes en “distintas cosas”. Precisó que SK Hynix, Samsung y Micron son “muy buenos fabricantes” de memoria y han escalado fuertemente su capacidad para respaldar a Nvidia; además, Nvidia ya recibió muestras de los chips de memoria más avanzados de las tres. Consultado por posibles alzas de precios de memoria, respondió que esa decisión corresponde a los fabricantes.
En el frente de oferta sectorial, SK Hynix comunicó que vendió toda su producción para 2026 y planea elevar inversiones, esperando un “superciclo” prolongado impulsado por IA. Samsung señaló que mantiene discusiones cercanas para suministrar HBM4 a Nvidia.
Sobre mercados restringidos, Huang afirmó que no hay conversaciones activas para vender Blackwell a China, dado que la administración Trump ha impedido dichas ventas por potencial apoyo al sector militar y a la industria de IA del país.
Implicaciones para mercado/negocios:
- TSMC: mayor visibilidad de demanda de wafers ligada a Blackwell; soporte crítico al roadmap de Nvidia.
- Memoria (SK Hynix, Samsung, Micron): tensión en oferta y posible poder de fijación de precios ante capacidad comprometida y transición a HBM4.
- Clientes de IA: riesgo de cuellos de botella multicomponente (GPU, CPU, redes, memoria).
- China: exclusión continuada de Blackwell limita adopción local y redirige oferta a otros mercados.
Marlom de Souza Pinto
Es profesional de trading desde 2017 y de marketing digital desde 2018. Actúa en el portal Trading Latam, donde analiza mercados, tecnología y negocios con foco en los impactos para inversionistas. En su tiempo libre, le gusta viajar, leer y profundizar en estudios continuos.
